Кредит под залог BTC: Сбербанк и МГКЛ меняют правила

Два крупных российских игрока одновременно двинулись в сторону криптозалогов: в конце декабря 2025 года Сбербанк провёл первую в стране пилотную сделку - корпоративный кредит под залог добытой криптовалюты, а в середине января 2026 года группа МГКЛ анонсировала ломбардные займы под цифровые валюты. Оба проекта пока не перешли в постоянный режим - регуляторная база для этого ещё не готова, - но направление задано.

Как это работало у Сбербанка

Сбербанк провёл пилотную сделку по кредитованию российской майнинговой компании «Интелион». Обеспечением для займа стала криптовалюта, добытая самим майнером. Размер сделки не разглашается, поскольку банк планирует расширить эту услугу за пределы майнеров и охватить компании, владеющие криптоактивами.

Пилот - это тест механики: как хранить залог, контролировать его стоимость и возвращать при погашении долга. «Сбер» успешно завершил пилотный проект, целью которого была проверка технологических аспектов работы с залогом в виде криптовалюты; в настоящее время проводится анализ результатов и продолжается работа над инфраструктурой и методологией.

Кто ещё может получить такой кредит

Продуктом смогут воспользоваться все юридические лица и индивидуальные предприниматели, которые легально владеют криптовалютой. Физические лица в периметр пилота не входят - это корпоративная история, по крайней мере сейчас.

Reuters отмечает, что Совкомбанк стал первым российским банком, начавшим выдавать кредиты под залог криптовалюты - то есть Сбербанк вышел на уже формирующийся, пусть и узкий, рынок. Конкуренция в сегменте начинается.

Что придумала МГКЛ

Группа МГКЛ - материнская структура «Мосгорломбарда» - зашла с другой стороны. 13 января 2026 года группа рассмотрела возможность выдавать займы под залог цифровых валют. В дальнейшем перечень залогов может быть расширен за счёт других форм цифрового имущества - токенов, цифровых предметов коллекционирования, а также элементов виртуальной экономики, включая внутриигровые активы.

Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин подчёркивает, что включение ломбардов в оборот цифрового имущества позволит повысить прозрачность и легитимность оборота цифровых валют, снизить риски от нелегальных операций и повысить финансовую доступность для заёмщиков.

Для частного держателя BTC ломбардный формат потенциально интереснее банковского: порог входа ниже, процедура проще. Но до реального запуска ещё далеко - для уточнения правил работы с этой категорией имущества МГКЛ планирует провести консультации с Центральным Банком.

Почему это пока не работает для всех

Главный тормоз - регулирование. Переход к постоянному режиму кредитования с использованием цифровых активов в качестве залога зависит от развития регуляторной среды; для широкого внедрения требуется чёткое регулирование.

В марте 2025 года Банк России предложил ввести на три года экспериментальный правовой режим для сделок с криптовалютой. В декабре ЦБ представил концепцию регулирования криптовалютного рынка, согласно которой приобретать цифровые активы смогут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы; законодательная база должна была быть подготовлена к 1 июля 2026 года.

Параллельно формируется рыночная инфраструктура: для обращения криптовалют в РФ создаётся регулируемая инфраструктура, в неё войдут действующие финансовые организации, а также новые участники - криптообменники и цифровые депозитарии; в криптообменниках можно будет покупать или продавать криптовалюту, а в цифровых депозитариях будут учитываться права по таким активам.

Риски, о которых важно знать

Криптозалог - инструмент с высокой волатильностью. По мнению аналитиков, маловероятно, что банки будут принимать под залог любые ликвидные криптовалюты, так как это высокорисковые инструменты, а их наличие на балансе банка может негативно повлиять на его финансовые результаты и отчётность. Это значит: банки будут жёстко отбирать валюту залога и устанавливать высокие дисконты к рыночной цене. Если BTC резко падает - заёмщик рискует получить маржин-колл и лишиться актива по невыгодной цене.

Физическим лицам в Нижнем Новгороде, которые держат BTC или другие монеты и думают об их монетизации, пока доступнее другой путь - обменять криптовалюту на рубли или продать Bitcoin в офисе, не передавая актив в залог и не принимая на себя кредитный риск. Инструмент залогового кредитования в его нынешнем виде ориентирован прежде всего на бизнес: компании с легальным крипто-балансом, майнеры, ИП. Актуальные курсы - на странице /rates.

Обмен криптовалюты на наличные в Нижнем Новгороде - выгодный курс и живой оператор. Приходите в офис или пишите @obmen52bot.